2025 年の DeFi の風景は、取引、ステーキング、クロスチェーン転送のための目まぐるしいプラットフォームの数を提供します。迅速な実行を求めるアクティブトレーダーであれ、ネットワーク間で資産を橋渡しする利回り追求者であれ、適切なプロトコルを選ぶことが重要です。以下では、パフォーマンス、セキュリティ、革新性に優れたトップ 5 の暗号プラットフォームを紹介し、それぞれのニーズに最適なものを決定するための分析、クイックスタートガイド、FAQ を提供します。
1. Hyperliquid App#
ドメイン: Hyperliquid
説明と主な機能
Hyperliquid App は、独自の HyperEVM Layer 1 チェーン上に構築された非保管型の分散型取引所です。トレーダーは、大規模な取引でもサブパーセントのスリッページを提供する完全なオンチェーンオーダーブックの恩恵を受けます。永久先物で最大 50 倍のレバレッジと、8 時間ごとのリアルタイム資金調達率の更新により、プロフェッショナルな戦略に対応しています。HyperBFT コンセンサスはサブ秒の最終性を保証し、ほとんどの取引は 500 ミリ秒未満で決済され、注文の発注やキャンセルにはガスがかかりません。引き出し時のみネットワーク手数料が発生します。ネイティブのクロスチェーンブリッジは、Ethereum、BNB Chain、Arbitrum、Polygon などを 1 つの統一されたインターフェース内で接続します。
分析スナップショット
Hyperliquid App は、平均して日々18 億ドルの取引量を処理し、約 12 億ドルのロックされた総価値を維持しています。ユーザーベースは 28,000 を超えるユニークな日次アクティブアドレスに成長しており、プラットフォームのサブ秒の実行（約 420 ミリ秒のレイテンシ）と深いオーダーブックの流動性に引き寄せられています。
2. SushiSwap v2#
ドメイン: SushiSwap
説明と主な機能
SushiSwap v2 は、BentoBox ボールトと Kashi レンディング市場を用いて、元の AMM モデルを進化させます。流動性提供者は、取引手数料に加えて、Onsen によって奨励されたプールでの強化された APR を得ます。Kashi は、最小限のカウンターパーティリスクとオプションのレバレッジで借り入れや貸し出しを行うための孤立した貸付ペアを可能にします。SushiXSwap ブリッジは、最適化されたルーティングと低コストで効率的なクロスチェーンスワップを実現し、SUSHI トークンを通じたガバナンスにより、コミュニティが手数料パラメータや新機能の展開を指導します。
分析スナップショット
SushiSwap v2 は、通常、日々約 7 億ドルのスワップボリュームを処理し、ボールトには 30 億ドル以上がロックされています。約 45,000 人のユーザーが日々インタラクションを行い、その多くは 0.3% のスワップ手数料構造、自動複利の利回り戦略、取引ごとに平均 1.2 秒のサブ秒確認に引き寄せられています。
3. Matcha Swap#
ドメイン: Matcha Swap
説明と主な機能
Matcha Swap は、0x プロジェクトチームによって構築された DEX アグリゲーターです。数十の AMM やオーダーブック DEX をスキャンして、最良の価格を見つけ、大きな注文を複数の場所に分割してスリッページを減少させます。Matcha は ERC-4337「ペイマスター」契約を介してガスなしの取引をサポートし、オンチェーン手数料を最小限に抑えるためのバッチ取引を提供します。そのクリーンで直感的なインターフェースは、調整可能なスリッページ許容度やフィルルーティングなどの高度な設定をユーザーフレンドリーな体験の背後に隠しています。
分析スナップショット
Matcha Swap の平均日次ボリュームは約 4.5 億ドルです。ユーザー資金をロックしない（アグリゲーターとして）にもかかわらず、毎日約 35,000 のユニークアドレスが取引を行っています。そのインテリジェントなルーティングエンジンは、平均して約 800 ミリ秒で実行を提供し、大きな注文でも最小限の価格影響を確保します。
4. Multichain#
ドメイン: Multichain
説明と主な機能
Multichain は、90 以上のネットワーク間でトークンや NFT のシームレスな転送をサポートする主要なクロスチェーンルーターです。マルチパーティ計算（MPC）バリデーターを使用して、非保管型のキー管理と安全な閾値署名ブリッジを提供します。スマートパスファインディングアルゴリズムは、最も安価で迅速なルートを選択し、エクスプローラーダッシュボードを使用して、ハッシュ、アドレス、または ID によってすべてのブリッジ取引を追跡できます。
分析スナップショット
Multichain は、毎日約 5 億ドル相当の資産をブリッジし、流動性プール全体で約 45 億ドルの TVL を保持しています。約 20,000 のユニークユーザーが日々転送を行い、確認時間は目的地のチェーンやネットワークの混雑に応じて 5〜10 分の範囲で変動します。
5. RenBridge#
ドメイン: RenBridge
説明と主な機能
RenBridge は、renVM プロトコルによって動かされ、主要なプルーフ・オブ・ワーク資産（ビットコイン、BCH、ZEC、DOGE、LTC）をラップトークンなしで任意の EVM チェーンに移動することを専門としています。その分散型 MPC ネットワークは、ネイティブ表現を信頼性なくミントおよびバーナーします。深い流動性プールは大規模な転送のためのタイトなスプレッドを保証し、許可不要のアーキテクチャにより、誰でもノードを運営し、ブリッジを保護するための手数料を得ることができます。
分析スナップショット
RenBridge は、毎日約 1.5 億ドルの BTC およびその他の PoW 資産の転送を処理し、システム内に 2 億ドルがロックされています。毎日約 5,000 のユニークユーザーが利用し、ほとんどのブリッジ取引は通常のネットワーク条件下で 3〜6 分以内に完了します。
適切なプラットフォームの選び方#
スピードと高度な取引のために: Hyperliquid App のサブ秒の先物とオンチェーンオーダーブックの精度が際立っています。
収益と貸付のために: SushiSwap v2 は、最も深い AMM ボールトと Kashi による孤立した貸付を提供します。
最良の価格のために: Matcha Swap のアグリゲーターエンジンは、最小限のスリッページとガスなしのオプションを保証します。
クロスチェーン転送のために: Multichain は、最適化されたルーティングと MPC セキュリティで最も多くのネットワークをサポートします。
PoW 資産ブリッジのために: RenBridge は、ビットコインやその他のプルーフ・オブ・ワークトークンを任意の EVM チェーンにネイティブに移動します。
FAQ#
Q1: どのプラットフォームが最も低い取引手数料を持っていますか？
Hyperliquid App は、注文の発注にゼロガスで 0.02% のメイカー / 0.05% のテイカーを請求します。SushiSwap v2 と Matcha Swap の手数料はプールによって異なりますが、明確に文書化されています。
Q2: これらのプラットフォームでパッシブな利回りを得ることはできますか？
はい — Hyperliquid App（HYPE をステーキングすることで）と SushiSwap v2（AMM プールと Kashi を介して）は直接的な利回りを提供します。Matcha と Multichain プログラムは、ガスリベートや紹介インセンティブを通じてユーザーに報酬を与えます。
Q3: ブリッジは安全に使用できますか？
Multichain と RenBridge の両方は、監査された MPC プロトコルに依存しています。常に小さなテスト転送から始めて、正しいアドレスと手数料を確認してください。
Q4: パフォーマンスをどのように監視しますか？
各プラットフォームの内蔵ダッシュボードを使用します: Hyperliquid の取引履歴、SushiSwap の分析、Matcha の最良のレート、Multichain のエクスプローラー、RenBridge の取引モニター。
Q5: KYC は必要ですか？
これらのプラットフォームのいずれも、基本的な使用のために KYC を要求せず、ユーザーのプライバシーと分散化を保護します。
結論#
2025 年のトップ 5 の暗号プラットフォームは、高頻度取引や利回り農業から、最良の価格実行やクロスチェーン資産移動まで、幅広い DeFi ニーズに対応しています。各プロトコルのコアの強みと目標を一致させることで、DeFi 体験を最適化し、ダイナミックな市場で先を行くことができます。
楽しい取引を！